新浪科技讯 北京时间7月19日下午消息，未来资产周二发布投资报告，维持畅游股票“买入”评级，维持52美元的目标价。

以下是报告摘要:

由于畅游5月份进行了服务器合并，我们预计畅游将不能实现其9700万美元至1亿美元的二季度收入预期，二季度游戏收入也达不到9500万美元至9700万美元的预期。

游戏《天龙八部》的每日活跃用户(DAU)环比下降了12%，但7月8日发布暑假新资料片之后，流量大幅增长。尽管《鹿鼎记》的开发非常成熟， 但同质化将限制其营收能力。我们预计《鹿鼎记》整个生命周期中的在线最高人数为30万，是畅游营销推广时所宣称的一半。预计《战地风云》的最高在线人数将 达到20万，到2012年第四季度，将占畅游收入的12%，但会将畅游的毛利率从90%拉至87%。

畅游目前股价相当于2012财年每股收益预期的倍，具有吸引力，维持畅游股票“买入”评级，维持52美元的目标价。(新铁)