自去年以来，中小企业主普遍遇到这样一个困惑:银行信贷投放规模激增，按理来说，中小企业融资难问题将有所缓解，但实际情况却是中小企业“缺钱”问题越发严峻。

原因无他，银行的信贷结构出了问题。

大量中长期项目在过去几年迅速上马，吞噬了25万亿信贷中的绝大部分。根据审计署的数据，2010年末，地方债务规模达万亿，其中相当部分是在2009年以后形成的。

因此，从宏观层面看，银行信贷规模增大似乎便利了中小企业的融资；但从微观层面考量，银行却变得更倾向于垒大户，信贷结构的这种变化使得中小企业融资难问题凸显。

银行业一家独大

与英美等西方发达国家不同，中国的各类金融业态中，银行业素来一家独大。

银监会统计数据显示，截至2011年11月末，银行业金融机构总资产为万亿元。

而与此同时，近日召开的金融工作会议上公布的数据显示，截至2011年11月末，我国金融业总资产达119万亿元，比2006年末增长149%。

这意味着，银行业总资产在中国金融业总资产中的占比高达90%。

“中国的金融业由银行主导，这种结构导致了实体经济主要以银行信贷为主要融资渠道。”业内人士表示，但与银行信贷相比，债券等直接融资成本相对较低，且一直是监管层倡导的发展方向。

回过头去看，由于政策层面的推动，过去几年，债券、保险、信托等其他非银行金融业态也确实呈现了高速增长的态势。

统计数据显示，我国保险业总资产于2009年、2010年和2011年连续突破4万亿元、5万亿元和6万亿元关口，2011年达到万亿。与此同时，去年末，信托资产规模也逼近5万亿元大关，达到万亿元。

但与银行业总资产增速相比，上述金融机构的资产增长可谓小巫见大巫。从2009年至2011年的三年间，银行业新增人民币贷款规模超过25万亿元，这直接导致了银行业总资产规模的快速攀升。

截至2007年末，银行业金融机构总资产达到万亿元。到了2011年末，银行业总资产更是增长到万亿，四年间的增幅接近100%，相当于年均增长万亿。

从增量上看，银行每年增加的资产规模超过了其他金融业态增加的总和，这也意味着，银行业在金融业总资产中的占比在过去几年仍在上升。

中小企业缺血

银行业信贷规模快速增长，按理来说，实体经济获得银行贷款将相对容易。但对于诸多的中小企业来讲，实际感受却并非如此。

以2010年为例，2010年银行业金融机构小企业贷款增加万亿元，而当年新增人民币贷款万亿元。换句话说，新增小企业贷款仅占全部贷款比重的%，但小企业数量远远多于大中型企业。

“在过去三年，有相当部分的银行信贷投向了政府的中长期项目。目前，这些在建项目规模巨大，一定的投资惯性下需要银行信贷持续投入。”一位银行业研究人士称，这种背景下，央行如果放松信贷，结果可能是大量贷款资源被新老项目吞噬，私人部门依然难以融资。

从2009年以后的实际情况来看，2010年、2011年，信贷规模控制严格。为了保证在建项目的顺利进行，银行大规模的信贷资金配置在这些项目上，素来不受重视的中小企业更难以获得信贷资金。

“此消彼长，这也是去年中小企业融资难问题如此突出的原因之一。”业内人士表示，此外，信贷资金大量投向大项目，垒大户现象加剧，银行贷款集中度也在快速攀升。

事实上，对于贷款集中度的问题，监管机构近日已发出警示，多家大型银行对铁道部贷款余额均已超过“单一集团客户授信集中度”15%的监管红线。