鸣 涧

　　有媒体报道，“以房养老”这一新的养老模式试点10个月以来，在一些地区遇冷。有关部门新近发布的数据显示，自幸福人寿推出保险业首款住房反向抵押养老保险产品以来，截至2015年底，幸福人寿共与45户家庭62位老人签订了投保意向书，但完成承保手续的仅有29户38位老人。

　　“以房养老”是“老年人住房反向抵押养老保险”的简单化概括，这一“逆按揭”式的养老保险方式，能够有效盘活老年人房产，拓宽养老保障资金来源，提升养老保障水平，被视为一种金融创新产品。在老龄化问题日益严峻的情况下，“以房养老”对解决大城市老年人的养老问题具有重要意义。正因为如此，早在2013 年，国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》中就将“以房养老”作为了完善养老服务业投融资政策的一项举措。

　　但在现实中，“以房养老”却陷入了“政策热、市场冷”的尴尬境地。究其原因，除传统养老观念根深蒂固、公众对“以房养老”认识不足致使以房养老者承受较大的社会舆论压力之外，更重要的还在于促进“以房养老”发展的市场环境尚不成熟。具体来说，代理机构信用体系不健全、经营管理能力有限，房地产、社会保障、金融等相关机构之间的合作也面临很多困难。同时，作为一项将反向抵押和养老年金保险相结合的业务，“以房养老”还面临着诸多来自市场风险的考验。比如，传统保险业务所需面对的长寿风险和利率风险，房地产市场波动、房产处置风险等，因此，每单业务的成本和承保周期都远超传统保险业务。

　　因为“以房养老”的落实需要多部门配合，且又面临市场风险，所以，只靠市场调节很难达到资源的最优配置。对政府部门来说，迫切需要为“以房养老”产品的推广创造良好的市场环境和社会环境，使这项创新金融产品能够被广泛接受；应尽快建立配套机制，厘清养老支付的责任边界；应积极推进相关中介机构的规范化发展，做好监管工作。此外，还必须完善金融、保险、税务等方面的法律法规，为“以房养老”的开展创造必要的法律环境，使这项制度真正惠及广大老年人群体。