园林绿化方兴未艾,“十八大”后进入新一轮景气周期

　　我国园林行业发展历经三阶段,1992年的《城市绿化条例》是我国城市园林产业的开端,2001年《国务院关于加强城市绿化建设的通知》制定了接下来十年城市绿化的工作目标和主要任务,是行业标志性政策,由此揭开园林行业高速发展序幕。2012年党的十八大报告将“美丽中国”建设、“生态文明建设”写入党章,凸显决策层对生态环保的重视已上升到空前高度。“十八大”后关于生态建设的规划与政策正在陆续推出,园林行业进入以生态建设为主导的新一轮高速发展。对比国际,我国园林尚处于第一阶段,方兴未艾,未来有几十年的高速发展空间。

　　新型城镇化驱动,行业高速发展,园林景观市场空间巨大

　　我国半城市化特征突出,新型城镇化空间较大。从城市发展轨迹来看,城市化中后期转向精细化,园林绿化等配套投资占比逐渐提升。新型城镇化驱动,将带来园林景观行业新一轮发展。其中市政园林,政府支出呈刚性,逐年稳步增加投入,未来几年每年市场约在1800亿左右。地产园林,照发达国家发展经验,城镇化超过70%之前,住房建设规模将保持快速增长,地产园林将面临长期稳定发展局面。2013年调控转向扩大供给,一线房企再现拿地潮,地产园林市场向好,按照房地产投资的2-3%用于园林计算,预计2013年地产园林市场规模将在1651-2477亿元之间。

　　生态修复起步之初,政策持续施压,有望得到实质启动

　　过去30年我国经济高速发展的同时,生态环境也遭到了很大破坏,如伴随经济高速发展的基础设施建设和矿山开采带来的较严重的生态破坏。我国也无法避免的走上了先破坏后治理的道路。我国生态修复目前主要市场为基建边坡修复,受益投资全面加速,未来几年公路边坡修复与水利边坡修复市场分别达到200亿左右。随着《土地复垦条例实施办法》与《全国土壤环境保护“十二五”规划》在2013年正式公布、实施。矿山修复等生态治理市场,有望得到实质启动,我们预计未来三年市场规模约为每年300-500亿。

　　行业集中度低,上市公司引领强者恒强

　　当前我国园林行业市场集中度较低,行业结构仍比较分散,随着行业发展,必将由分散走向集中,具有竞争优势的企业将不断提高市场占有率。上市公司在资金实力、项目品牌与客户资源、施工能力与跨区域经营、设计施工一体化、苗木资源储备等方面具有突出竞争优势。将在园林行业由分散到集中的过程中成为最大受益者,将引领行业强者愈强加速集中。